Voordeel is dat er veel complementaire mogelijkheden zijn. Antalis, met zijn zakelijke basis in Europese landen, en KPP in de regio Azië-Pacific en Noord-Amerika, inclusief synergieën in productontwikkeling en merkverbetering met Antalis.
“Door Antalis onder onze groep te hebben, en de combinatie van de handelsactiviteiten van KPP’s internationale activiteiten en Antalis’s papierdistributie-activiteiten, verwachten we dat deze uitbreiding zal bijdragen tot het versterken van het concurrentievermogen”, zegt KPP in een persbericht.
Goede zet
Antalis-CEO Hervé Poncin in een reactie op het nieuws: “Antalis, het management en de medewerkers zijn zeer tevreden over deze combinatie met KPP, waardoor het een nieuw hoofdstuk in zijn internationale evolutie kan openen. Het zal Antalis de nodige middelen verschaffen om haar ontwikkeling te ondersteunen en haar marktpositie te versterken. ”
Antalis heeft ook voorlopige resultaten voor 2019 bekendgemaakt, waaruit blijkt dat de vergelijkbare omzet jaar op jaar met 8,6% is gedaald tot € 2,07 miljard en de EBITDA met 27,5% is gedaald tot € 54,1 miljoen.
De cijfers weerspiegelden voornamelijk lagere volumes in een papiermarkt die in 2019 met 8 procent daalde en de impact op de verkoop van het faillissement van Arjowiggins. Antalis zei echter te profiteren van de veerkracht van de verpakkingsafdeling, die samen met visuele communicatie 39 procent van de geconsolideerde brutomarge voor het jaar bijdroeg, een stijging van twee procentpunten ten opzichte van 2018.
Nederland
Antalis Nederland is als distributeur met 160 werknemers actief in papier, packaging en producten voor visuele communicatie. Dit met materialen & machines en gerelateerde diensten voor de B2B markt. De distributie gebeurt vanuit het 27.000 m2 tellende warehouse in Almere.
Met een assortiment – met meer dan 9.000 producten, waaronder papier, enveloppen en verbruiksgoederen, evenals verpakkingsoplossingen en producten voor visuele communicatie – bieden wij als marktleider een excellente kwaliteit en ongeëvenaarde service.
Financiële afwikkeling
Kokusai Pulp and Paper (KPP) heeft twee bindende overeenkomsten ondertekend die in eerste instantie ongeveer 84 procent van het aandelenkapitaal van Antalis zullen verwerven voor ongeveer € 7,7 miljoen ($ 8 miljoen). De eerste is om aandelen te kopen die eigendom zijn van de meerderheidsaandeelhouder Sequana voor € 0,10 per aandeel; de tweede betreft de aankoop van het belang van 8,5% van Bpifrance voor € 0,40 per aandeel.
De transactie – die wordt ondersteund door de raad van Antalis – vereist nog steeds het groene licht van de Europese ondernemingsraad van de distributeur en de vereffenaars van Sequana. Het is echter niet onderworpen aan goedkeuringen van Franse of Europese mededingingsautoriteiten.
Naast de aandelenaankoopovereenkomsten is er een deal bereikt om € 100 miljoen van de gesyndiceerde kredietfaciliteit van Antalis via de Mizuho-bank te herfinancieren. Het restant van Antalis ‘€ 287,1 miljoen uitstaande kredietfaciliteit wordt afgeschreven. Met de totale nettoschuld van Antalis op 31 december 2019 op € 346 miljoen, is het niet duidelijk wat er met het saldo is gebeurd.
Na de afronding van de overname heeft KPP zich ertoe verbonden een IPO te lanceren voor de resterende 16,7% van de aandelen van Antalis die openbaar worden verhandeld. De aankoopprijs hiervoor is vastgesteld op € 0,73 per aandeel, een cijfer waardoor Antalis ‘belegerde aandelen vanochtend met meer dan 80% stegen op de beurs van Parijs.
De drie afzonderlijke transacties voor het verwerven van aandelen en de herfinancieringsverpakking van € 100 miljoen geven de overname een totale waarde van ongeveer € 116 miljoen.
KPP is een toonaangevende, beursgenoteerde Japanse papierdistributiegroep met activiteiten in Japan, Azië en Australië. Het heeft een jaarlijkse omzet van ongeveer € 3,2 miljard
